En kötüsü geride kaldı (mı)?

 

 

PİYASANIN ROTASI

En Kötüsü Geride Kaldı (Mı)?

Corona virüsünde güncel durum, vaka sayısı 1993280 – tedaviye pozitif cevap veren 486992 – ölü sayısı 126686 kişiye ulaşmıştır. Vaka ve ölü sayılarında artış hızı devam ederken, Avrupa tarafında zirve görülme algısı ve ABD’de henüz zirve görülmemiş algısı öne çıkmaktadır.

Virüsün yıkıcı biyolojik etkisi sürerken, finansal boyutunda en kötüsünün geride kaldığı algısı ile iyimserlik öne çıkmaktadır. Fed’in sınırsız ve bedava para imkânları ile piyasa Fed ile kavga etmemeyi öğrenmektedir.

Fiyatlama dinamiklerinde S&P500 endeksi 2800 üzerinde hareket ile 2833 seviyesinde fiyatlanmaktadır. Kısa dönemli 2700 – 2800 bölgesi takip edilebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %0,7425 seviyesinde bulunurken, %0,50 üzerinde hareketine devam etmektedir. (%0,50 altı negatif!) fiyatlama dinamiklerini negatif tetikleme adına tahvil faizinin negatif tarafa geçmesi beklenebilir ki bu durum mevcut aşamada oldukça zayıf gözükmektedir. Altın $1700 seviyesi üzerinde $1725 seviyesinde bulunurken, Dolar temasında dengelenme sürmektedir. USDTRY paritesi 6,80 üzerinde kalıcılık ile 6.8250 seviyesinde hareketine devam ederken, 5 yıllık CDS 560.69 seviyesi ile 5 yılın zirvesinden gerilemeye devam etmektedir.

Türkiye tarafında corona virüsü vaka sayısı 65111 kişiye çıkarken, ölü sayısı 1403 kişiye ulaşmıştır. Testlerin devreye alınması ile vaka sayısında artış devam ederken, sosyal izolasyonun ne kadar önemli olduğu anlaşılmaktadır.

Sağlık Bakanı Koca, duruma ilişkin iyimser açıklamalarda bulunurken, Türkiye’nin ölüm artışındaki yavaşlamayı en erken yakalayan ülke ve salgını minimum hasarla atlatacağını açıkladı.

 

 

BIST 100 Endeksi

BIST 100 endeksi, yurtdışı mod ile paralel pozitif hareket ederken, 98000 üzerinde kalıcılığını sürdürmektedir.

Genel algıda normalleşme için 200 haftalık basit hareketli ortalama 97454 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlama hareketine ihtiyaç bulunmaktadır. Genel olarak endeks büyük olaylara karşı verdiği tepkide 5 ile 13 hafta arasında ilgili ortalama altında kalmaktadır. Güncel durumda ilgili ortalama üzerinde fiyatlama isteği öne çıkmaktadır. Ortalama üzerinde kalıcılık trend değişimine işaret etmektedir.

Endeks dip seviyesinden yaklaşık %20.37 tepki vererek 80000 seviyesinin dip oluşturduğunu teyit etmektedir.

 

 

Endeksin, yukarı yönlü hareket durumunda 97000 üzerinde 98500 – 99250 – 99500 – 100000 – 101000 ve 102000 seviyelerine doğru çıkışlar izlenebilir.

Endeksin, aşağı yön durumunda 97000 altında 96000 – 95000 ve 94000 seviyeleri takip izlenebilir.

BIST 30 Spot Endeksi

BIST 30 endeksi, 99305 düşük seviyesini gördükten sonra dip oluşumunu tamamlayarak, 116000 –  118000 bölgesinde dengelenmektedir Pozitif fiyatlama bir adım önde olurken, fibo 23.6% düzeltme seviyelerinde 111487 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırken bir sonraki seviye fibo 38.2% 119024 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. İlgili seviyenin üzerinde fiyatlama pozitif olarak yorumlanabilir.

 

 

Hisse Performansları

5 günlük dönemde (7 – 14 Nisan) BIST 30 endeksi %7.20, hisse senetleri performansında PGSUS %52.93 pozitif ayrışırken, genel olarak pozitif fiyatlamalar öne çıkmaktadır.

 

 

Yılbaşından itibaren BIST 30 endeksi -%15.16, hisse senetleri performansları; ASELS %30.28 pozitif ayrışırken TOASO %29.04 ile negatif ayrışmaktadır.

 

 

Endeks Yakın Vade Kontratı Aracı Kurum Dağılımı

Günlük Dağılım – 14.04.2020

 

 

*Not: Kurum dağılımının uzun veya kısa olması piyasanın yönüne ilişkin net bir sinyal vermemektedir. Açılan pozisyonların karşı bacağının hedge edilip edilmediği bilinemeyeceğinden tek başına bu veri setini kullanmak işlem stratejilerinde kayıplara neden olabilir. Dağılım sadece bilgi amaçla paylaşılmıştır. Herhangi bir yön tavsiyesinde bulunmamaktadır.

Kaynak:GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı