Küresel borsalarda pozitif hava bu sabah da sürüyor

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Küresel borsalarda pozitif hava bu sabah da sürüyor. ABD'de teşvik beklentilerinin devam ettiği ortamda aşılanma sürecinin başarılı bir şekilde ilerlemesi genel olarak piyasaları destekleyen önemli bir katalizör olarak duruyor. Ekonomilerde canlanma umutlarıyla ABD on yıllık tahvil faizi de %1,25 seviyesini görürken, ABD vadelileri bu sabah %0,7 civarında artış kaydetmekteler. Küresel risk iştahına paralel BIST100 endeksi de güne %0,5 - %0,7 arasında alıcılı bir görüntüyle başlayabilir ve tarihi zirvesi olan 1.582 seviyesini hedefleyebilir. Bir sonraki yakın hedef ise 1.589 seviyesinde gözüküyor.

MAKROEKONOMİ

Yurt dışı tarafta bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, TSİ 16.30'da şubat ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi verisi açıklanacak. Ayrıca TSİ 23'te San Francisco Fed Başkanı Mary Daly'nin konuşması takip edilecek. Avrupa tarafında, Almanya'da TSİ 13'te şubat ayına ilişkin ZEW cari durum ve beklentiler endeksleri ile Euro Bölgesi'nde ZEW beklentiler endeksi verileri açıklanacak. Özellikle, Almanya'da uzatılan sıkılaştırıcı tedbirlerin ve aşı tedarikindeki sorunların etkisiyle cari durum endeksinin baskı altında kalması bekleniyor. Ayrıca TSİ 13'te Euro Bölgesi'nde geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyüme ikinci revize verileri açıklanacak. Euro Bölgesi ekonomisi çeyreklik bazda öncü verilere göre geçen yılın son çeyreğinde -%0,7 oranında daralma sergilemişti. Değişiklik yapılması beklenmiyor. Diğer yandan, AB Ekonomik ve Parasal İlişkiler Konseyi Toplantısı da takip edilecek.

Yurt içi tarafta ise, TSİ 14.30'da aralık ayına ilişkin konut fiyat endeksi verisi açıklanacak.

Dün yurt içinde Hazine ihaleleri takip edildi. Hazine dün 10 yıllık sabit kuponlu devlet tahvili ve 7 yıllık değişken faizli tahvili ihraç ederek 6,7 milyar TL (5,1 sabit +1,6 değişken) borçlandı. Şubat ayında ise daha önce EURO cinsi DİBS ve EUR ve TL cinsinden kira sertifikası ihracı ile borçlanmıştı. Hazine dünkü borçlanmalarla birlikte yaklaşık 21 milyar TL borçlanmış oldu. Hazine iç borçlanma stratejisine göre Hazine bu ay 45,4 milyar TL (28,3 milyar TL'si ihale+16 milyar TL doğrudan+1,1 kamuya) borçlanacağını bildirmişti. Hazine bugün de ihalelere devam edecek olup, 2 ve 5 yıllık sabit kuponlu devlet tahvilleri ihraç edecek.

2021 yılı Ocak ayı bütçe verilerine göre bütçe açığı aylık 24,2 milyar TL geldi, böylelikle kümülatif açık ise 218,4 milyar TL'ye yükselmiş oldu ve bütçe açığı/GSYH oranı ise yaklaşık %4,6 seviyesine yükseldi. Vergi gelirleri açısından bakıldığında bir önceki yılın aynı ayına göre %17,5 artış var, bir önceki aya göre ise %0,97 artış görmekteyiz. Geçen sene ocak ayında TCMB'nin kar aktarımı sebebiyle 21,5 milyar TL fazla vermişti. Bu sene ocak ayında TCMB'den kar aktarımı olmamasıyla tek seferlik gelirlerde geçtiğimiz yıla göre %81 düşüş görmüş olduk. Harcamalar kısmında ise bir önceki yılla kıyaslandığında %13 artış görmekteyiz. Harcamalardaki artışın temel nedeni faiz ödemelerindeki %72,2'lik artış oldu. Faiz dışı denge de 2,2 milyar TL açık verdi.

Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı - BÜMKO.

Dün ayrıca yurt içinde ocak ayına ilişkin konut satış verileri takip edildi. Sıkılaşan finansal koşullarla konut satışlarındaki özellikle ipotekli konut satışlarındaki azalış belirginleşti. Toplam konut satışları aylık bazda %33,4 düşerken ve yıllık bazda %37,9 gerilerken, ipotekli konut satışları da Haziran 2019'dan beri en düşük seviyede gerçekleşti.

Kaynak: TÜİK.

TCMB Analitik Bilanço verilerine göre 12 Şubat haftasında net rezervin azaldığını, toplam rezervin ise sınırlı yükseldiğini hesaplamaktayız. TCMB Analitik Bilanço verisine göre 12 Şubat haftasında TCMB dış varlıkları 0,1 milyar USD arttı. Bunun neticesinde toplam rezervin 95,6 milyar USD seviyesine yükseldiğini tahmin ediyoruz. Bankaların TCMB'de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,7 milyar USD arttı. Toplam rezervdeki değişimden bankaların TCMB'de tuttukları döviz mevduatı çıkardığımızda net rezervdeki değişime yaklaşık ulaşıyoruz. Buna göre net uluslararası rezervin 14 milyar USD seviyesinden 13,4 milyar USD seviyesine gerilediğini öngörmekteyiz. Ayrıca bu hafta TCMB'nin swap stokundaki azalma devam etti. Geçen hafta 1 milyar USD azalırken, sene başından beri TCMB'nin swap stokundaki azalma 3,9 milyar USD'yi buldu.

Bugün açıklanacak verilere baktığımızda yurt içinde aralık ayına ilişkin konut fiyat endeksi takip edilecek. Kasım ayında konut fiyat endeksi aylık %1,5, yıllık ise %30 artmıştı. Gayrimenkul fiyatlarındaki trendi izlemek adına REIDIN-GYODER yeni konut fiyat endeksini de takip etmekteyiz. Aralık ayında REIDIN-GYODER yeni KFE %0,35 artarken, yıllık %8,03 arttı, önceki ayla kıyaslandığında fiyat artış hızlarında artış görülmekte. Sıkılaşan finansal koşullarla konut satışlarındaki aylık düşüş devam etmesine rağmen fiyat endekslerinin artmakta olduğunu görüyoruz. Bu bilgiler ışığında aralık ayı KFE'nin artması beklenebilir.

ŞİRKET HABERLERİ

Halkbank (HALKB, Nötr): Halkbank'ın 2020 yılının dördüncü çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %61,9 oranında artarak 509,9mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 522mn TL hem de piyasa beklentisi olan 492mn TL'ye yakın gerçekleşmiştir. Banka'nın geçen yılın dördüncü çeyreğindeki net dönem karı 796,6mn TL idi. Ayrıntılar için tıklayınız…

Halk GYO (HLGYO, Nötr): Şirket'in 4Ç2020'deki net dönem karı yıllık %17,4 oranında artarak 321,6mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in son çeyrekteki satış gelirleri 19,5mn TL gerçekleşerek yıllık %42,7 oranında gerilerken, brüt kar 16,7mn TL olmuş ve yıllık %22 oranında düşüş kaydetmiştir. Diğer yandan, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelir aynı dönemler itibarıyla %21 oranında artarak 314,7mn TL'ye çıkmış ve karı desteklemiştir. Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2020 yılındaki net dönem karı ise 352,5mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık %9,7 oranında artış göstermiştir.

Koç Holding (KCHOL, Sınırlı Pozitif): Koç Holding'in 2020 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yıla göre %128,4 oranında artarak 2.536mn TL'ye yükselmiş ve ortalama piyasa beklentisi olan 2.082mn TL'nin üzerinde gerçekleşerek iyi bir görüntü sergilemiştir. Beklentilerin üzerinde açıklanan kar rakamında, Arçelik, Ford Otosan, Otokar ve Türk Traktör'ün beklentilerden daha iyi kar rakamları açıklamaları etkili olmuştur.

Son çeyrekteki yüksek kar rakamıyla birlikte, ilk çeyrekteki Yapı Kredi Bankası hisse alımı sonucu oluşan yüksek kar rakamının da katkısıyla, 2020 yılı ana ortaklık net dönem karı 9.272,6mn TL'ye ulaşmıştır. 2019 yılında holding 4.391,2mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı.

Odaş Elektrik (ODAS, Sınırlı Pozitif): Odaş 4Ç2020'de 263,5mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 127mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %30,8 oranında artan şirketin brüt karı ise satış maliyetlerindeki %45,4'lük artışın etkisiyle %4,8 oranında gerileyerek 57 TL'ye inmiştir. Operasyonel giderleri aynı dönemde %59,8 oranında artan Şirket, diğer faaliyetlerden kurlardaki gerilemenin etkisiyle 22mn TL gelir (4Ç2019'da 13,3mn TL gider) kaydetmiş ve böylece faaliyet karı %72,6'lık artışla 63,2mn TL'ye yükselmiştir. Finansman tarafında ise kurlardaki gerilemenin etkisiyle 4Ç2019'daki 183,1mn TL'lik gider 16,2mn TL'ye inmiş ve karlılığı olumlu etkilemiştir. 205,9mn TL'lik vergi geliri ile birlikte ana ortaklık net dönem karı 263,5mn TL'ye ulaşmıştır.

Son çeyrek yüksek kar rakamına karşın, Şirket'in 2020 yılını 246,7mn TL ana ortaklık net dönem zararıyla kapatmıştır. Şirket 2019 yılında 187,7mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti.

Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Pozitif): Şirketin 2020 yılı son çeyrek net dönem karı 470mn TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde 621,4mn TL olarak açıklanmıştır. 4Ç2019'da Şirket 122,8mn TL net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in 2020 son çeyrekteki satış gelirleri 2019'un aynı dönemine göre %70,7 oranında artarak 3.366mn TL olmuştur. Satışların maliyeti %50,7 oranında artan Şirket'in 4Ç2020'deki brüt karı da 2019'un son çeyreğine göre %222,8 oranında artmış ve 739,5mn TL olmuştur. Operasyonel giderleri %58,7 oranında artan şirket, diğer faaliyetlerden 44,6mn TL gelir kaydetmiştir. Buna bağlı olarak faaliyet karı %319,1 oranında artmış ve 692,7mn TL olmuştur. Finansman tarafında ise 64,7mn TL gider kaydedilmiştir. Tüm bunlara bağlı olarak vergi öncesi kar 628mn TL olmuştur. 6,6mn TL vergi gideri sonrası şirketin net dönem karı 621,4mn TL olmuştur.

Son çeyrek karıyla birlikte Şirketin 2020 yılı net dönem karı 2019'a göre %134,4 artarak 1.331mn TL'yi göstermiştir.

Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Pozitif): Şirket hisse başına toplam 1TL brüt (0,85TL net) kar payını iki taksitte dağıtma kararı almıştır. Birinci taksit kar payı (0,66TL brüt, 0,5610TL net) hak kullanım tarihi 18.03.2021 olup, ikinci taksit kar payı (0,34TL brüt, 0,2890TL net) tarihi ise 06.09.2021'dir. Dünkü kapanışa göre toplam temettü verimliliği %10,4'a denk gelmektedir.

Anadolu Sigorta (ANSGR, Pozitif): Şirket'in 2021 Ocak ayındaki brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %26,7 oranında artarak 893,6mn TL'ye yükselmiştir. Prim üretiminde yüksek paya sahip olan kara araçları sorumluluktaki brüt prim üretimi yıllık %14,1 oranında artarak 197,9mn TL'ye yükselmiştir. Kara araçları brüt prim üretimi ise %4,2 oranında artış kaydederek 139,1mn TL'ye çıkmıştır. Yine prim üretiminde yüksek paya sahip, yangın ve doğal afetlerde ile hastalık / sağlık branşlarındaki prim üretimleri sırasıyla 191,4mn TL ve 148,3mn TL gerçekleşerek, yine sırasıyla %83,4 ve %14,2 oranında yıllık büyüme göstermişlerdir.

Doğuş Otomotiv (DOAS, Nötr): Şirket, 500mn TL aşmayacak şekilde 3 yıl vadeye kadar çeşitli vadelerde Türk Lirası cinsinden, yurt içinde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ve/veya tahsisli olarak; bir veya birden çok seferde, her türlü tahvil, paya dönüştürülebilir tahvil, finansman bonosu ve niteliği itibariyle borçlanma aracı olduğu SPK tarafından kabul edilecek diğer sermaye piyasası araçlarının ihraç edilmesi amacıyla gerekli onayların alınması için SPK'ya bulunulmasına karar vermiştir.

Kartonsan (KARTN, Sınırlı Negatif): Şirketin istihdam ettiği sendikalı personel ile ilgili Selüloz İş ile toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin başlamasına ilişkin olarak 04.11.2020 tarihinde, toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin Resmi Arabuluculuk safhasında devam ettiğine ilişkin 25.11.2020 tarihinde ve toplu iş sözleşmesi görüşmeleri Resmi Arabuluculuk safhasının uyuşmazlıkla sonuçlanmasına ilişkin olarak 15.01.2021 tarihinde kamuoyuna açıklama yapılmıştı. Selüloz İş Sendikası 15.02.2021 tarih ve 08 sayılı kararı ile şirketin KOCAELİ adresinde bulunan üretim tesisinde grev kararı alarak, grev kararının 09 Mart 2021 tarihinde 08:00 de uygulamaya konulacağını ilan etmiştir.

Pegasus (PGSUS, Nötr): Şirketin Ocak dönemindeki yolcu sayısı 2020'nin aynı ayına göre %59 azalışla 1,05mn kişi olmuştur. Yolcu doluluk oranı ise 15,1 puan azalışla %74,6'yı göstermiştir.

TAV Havalimanları (TAVHL, Sınırlı Pozitif): Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) tarafından Şirkete gönderilen resmi yazıda, pandemi kaynaklı seyahat kısıtlamalarının yarattığı Mücbir Sebep (Force Majeure) koşulları nedeni ile, kontratlar gereği yapmış olunan başvuruların değerlendirildiği ve Türkiye'de işlettiği Antalya, Ankara, Gazipaşa-Alanya, İzmir ve Milas-Bodrum havalimanlarının her birinin mevcut işletme hakkı sürelerinin ikişer yıl uzatılmasına karar verildiği belirtilmiştir. Ayrıca, aynı yazıda, bahsedilen havalimanlarının 2022 yılında yapılması gereken kira ödemelerinin 2024 yılında yapılmasına karar verildiği bildirilmiştir. TAVHL hissesi dün %2,6 yükseliş kaydetmiştir.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket 2021'nin ilk ayında yolcu sayısının 2020'nin ilk ayına göre %65,1 azalışla 1,97mn olduğunu açıklamıştır. Yolcu doluluk oranı ise Ocak döneminde 20,3 puan gerilemiş ve %60,3 olmuştur. Taşınan kargo-posta, Ocak döneminde %12,7'lik artışla 137.965 ton olarak gerçekleşmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Konut: Türkiye genelinde konut satışları 2021 Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %37,9 azalarak 70.587 oldu. Konut satışlarında, İstanbul 13.666 konut satışı ve %19,4 ile en yüksek paya sahip oldu. Türkiye genelindeki ipotekli konut satışları ise ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %74,6 azalış göstererek 10.732 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı da %15,2 olarak gerçekleşti. Öte yandan, yabancılara yapılan konut satışları bu yılın ilk ayında 2.675 olarak gerçekleşti ve yıllık olarak %31,5 azaldı. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı İran vatandaşlarına yapıldı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Lokman Hekim (LKMNH, Pozitif): Şirketin 2020 yılı son çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %91,8 oranında artmış ve 11,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin satış gelirleri 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,8 oranında artmış ve 97,2mn TL olmuştur. Satışların maliyeti ise aynı dönemde %6,4 oranında azalmıştır. Buna bağlı olarak brüt kar geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %73,6 oranında artmış ve 22,5mn TL olmuştur. Operasyonel giderler ise geçen senenin aynı dönemine göre %30,8 artmış ve 5mn TL olmuştur. Böylece faaliyet karı 17mn TL'ye ulaşmıştır. Finansman tarafında net 2,8mn TL gider kaydedilmiştir.

4. çeyrek karıyla birlikte şirketin 2020 yılı ana ortaklık net dönem karı 2019'a göre %193,3 artışla 24,3mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket Kanada'da yerleşik ve Kuzey Amerika'nın en büyük rüzgar türbin kulesi üreticilerinden olan Marmen Inc. ile yaptığı görüşmeler sonucunda onaylı tedarikçi olarak kabul edilmiş olup rüzgar kulesi iç aksamlarına ilişkin 1,3mn USD tutarında bir teklif sunduğunu duyurmuştur. Teklifin kısa süre içerisinde onaylanması beklenmektedir.

Sönmez Pamuklu (SNPAM): %15'ine ortak olduğu iştiraklerinden Sönmez Çimento Yapı ve Madencilik A.Ş. 'nin satışı konusunda, bir yurtdışı şirket ile ön görüşmelere başlandığı bildirilmiştir. SNPAM hissesi dün %6,5 yükseliş kaydetmiştir.

FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %17 seviyesinde değişmeyerek yatay seyretti. TCMB toplamda piyasayı 285 milyar TL ile haftalık repo ihalelerinden karşılanacak şekilde fonladı ve tüm fonlama haftalık repo ihaleleriyle sağlandı. TCMB sadeleşme politikasıyla uyumlu olarak pazartesi günü 51 milyar TL (%17'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Sadeleşme politikası ile uyumlu olarak diğer kanallardan fonlama yapılmadı.

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde sınırlı artışlarla görece yatay hareket gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda faizlerde kısa, orta ve uzun vadeli tarafta 10 baz puana yaklaşan sınırlı artışlarla görece yatay seyir görüldü.