Boğa piyasasına geçerken?

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman            Haber                                                                              Beklenti         Önceki

21:00     USD   FOMC Toplantı Tutanakları

PİYASANIN ROTASI

Boğa Piyasasına Geçerken?

Corona virüsünde güncel durum, vaka sayısı 1430154 – tedaviye pozitif cevap veren 301177 – ölü sayısı 82121 kişiye ulaşmıştır. Vaka ve ölü sayılarında artış hızı devam ederken, ABD henüz en kötüsünü görmemiştir. Trump’ın işaret ettiği 2 haftalık dönem oldukça kritik olacaktır.

Virüsün biyolojik yıkıcı etkileri sürerken, finansal piyasalarda coşku öne çıkmaktadır. Getiri arayışından olan Fed kaynaklı sınırsız, bedava para hisse senetlerine yönelmektedir. Endeksler, Mart dip seviyelerinden yaklaşık %20 pozitif hareket ederek teknik olarak boğa piyasasına girmeye hazırlanmaktadır. Bu noktada ayı piyasasından boğa piyasasına geçiş çok hızlı olduğundan kuşkulu yaklaşmak gerekebilir.

Virüsün ekonomiye verdiği hasar tespiti tam net olmazken, şirketlerin durmuş olmaları karlılıkları dip seviyelere çekecektir. Trump ekonomiyi yakın zamanda tekrar açmak isterken, insani boyut tarafında eleştirilere maruz kalmaktadır. Son olarak Tesla, çalışanlarının ücretlerinde Pazartesi gününden itibaren %30 kesintiye gideceğini ve ücretsiz izin kullandıracağını açıkladı.

Petrol dinamiklerinden Süper Perşembe beklenirken, ABD stratejik rezervlere petrol alınması için tasarı hazırlamaktadır. Aslında Perşembe günü toplantının olup olmayacağı veya nasıl bir karar alınabileceği tam bir belirsizlik yaratmaktadır. İran, OPEC+ toplantısına karşı çıkarken, ABD ve Kanada’nın kesintilere katılması gerektiğini belirtti.

Fiyatlama dinamiklerinde S&P500 endeksi 2700 üzerinde kalıcı olamayarak 2651 seviyesinde fiyatlanmaktadır. Kısa dönemli 2600 – 2700 bölgesi takip edilebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi %0,7217 seviyesinde bulunurken, %0,50 üzerinde hareketine devam etmektedir. (%0,50 altı negatif!) fiyatlama dinamiklerini negatif tetikleme adına tahvil faizinin negatif tarafa geçmesi beklenebilir ki bu durum mevcut aşamada oldukça zayıf gözükmektedir. Altın $1600 seviyesi üzerinde $1650 seviyesinde bulunurken, Dolar temasında dengelenme sürmektedir. USDTRY paritesi 6,70 üzerinde kalıcılık ile 6.77/78 seviyesinde hareketine devam ederken, 5 yıllık CDS 630.571 seviyesi ile 5 yılın zirvesinde bulunmaktadır.

Türkiye tarafında corona virüsü vaka sayısı 34109 kişiye çıkarken, ölü sayısı 725 kişiye ulaşmıştır. Testlerin devreye alınması ile vaka sayısında artış devam ederken, evde kal çağrılarına uymanın ne kadar önemli olduğu görülmektedir. Türkiye’deki durum İtalya’nın yaşadığı ilk aşama ile kıyaslandığında benzerlik gösterirken, durumun hafife alınmaması gerekliliği bu referans ile bağdaştırabilir.

 

 

Teknik Analiz;

BIST 100 Endeksi;

BIST 100 endeksi, yurtdışı endekslerine paralel pozitif hareketine devam ederek 95000 seviyesine yakınsarken, 90000 üzerinde kalıcılığını sürdürmektedir. Kısa dönemli pozitif algının devamı için 90000 üzerinde kalıcılık takip edilebilir. Fiyatlama dinamikleri genel mod olarak yurtdışına bağlı olarak sürmektedir.

Genel algıda normalleşme için 200 haftalık basit hareketli ortalama 97318 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlama hareketine ihtiyaç bulunmaktadır. Genel olarak endeks büyük olaylara karşı verdiği tepkide 5 ile 13 hafta arasında ilgili ortalama altında kalmaktadır. Güncel durumda 5 haftadan beri ilgili ortalama altında fiyatlama sürmektedir.

Endeks dip seviyesinden %15.67 tepki vererek 80000 seviyesinin dip oluşturduğunu teyit etmektedir.

Kısa dönemli olarak 21 günlük basit hareketli ortalama 90241 seviyesi üzerinde kalıcılık öne çıkabilir.

 

 

Endeksin, yukarı yönlü hareket durumunda 90000 üzerinde 93000 – 93500 – 94000 – 95000 ve 96000 seviyelerine doğru çıkışlar izlenebilir.

Endeksin, aşağı yön durumunda 90000 altında 89000 – 88000 – 87000 – 86500 ve 87000 seviyeleri takip izlenebilir.

BIST 30 Spot Endeksi;

BIST 30 endeksi, 99305 düşük seviyesini gördükten sonra geçici dip oluşumunu tamamlayarak, 110000 –  113000 bölgesinde denge arayışını sürdürmektedir. Pozitif fiyatlama bir adım önde olurken, fibo düzeltme seviyelerinde 111487 seviyesi üzerinde kalıcılık önemli olabilir. Ayrıca grafikte mor çizgi olarak belirtilen 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde fiyatlama pozitif olarak yorumlanabilir.

 

 

Hisse Performansları;

BIST30 hisse senetleri, 5 günlük dönemde (31 Mart – 7 Nisan) BIST 30 endeksi %2.88, hisse senetleri performansında TUPRS %19.14 pozitif ayrışırken, GARAN -%3.48 negatif ayrışmaktadır.

 

 

Yılbaşından itibaren BIST 30 endeksi %20.86, hisse senetleri performansları; ASELS %16.52 pozitif ayrışırken PGSUS %53.38 ile negatif ayrışmaktadır.

 

Kaynak:GCM Yatırım
Hibya Haber Ajansı